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上周五晚上披露的一份证券文件,把华尔街整个震了一下:伯克希尔哈撒韦在三季度 第一次买入谷歌股票。消息出来后,谷歌周一盘中直接拉到涨超 5%,和其他科技巨头的走势完全不一样,新的焦点也一下子转向了 —— 本周可能要发布的 Gemini 3.0。
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& ^$ p3 b; S: s+ {伯克希尔这次是真的“换口味”了
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; v0 f, _) y3 ]: B2 Z先看背景:
+ Q0 x" ^: ^/ ] @伯克希尔三季报其实挺稳健但很“佛系”——现金储备继续创纪录,到了 3817 亿美元;美股连续第 12 个季度净减持;连自己公司的回购都懒得回。5 e, N) e% ^; f1 I
9 N/ l. f% B- n5 t: f但 13F 报告一出,大家发现他们悄悄干了几件事:
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继续减苹果、减美国银行这些大头5 n3 T% ~/ W) U' M% `
; k% N; H! `+ q调整了达美乐、丘博、D.R.霍顿这些持仓5 c6 D4 z$ N; F0 h
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最惊人的是:直接新建仓近 1800 万股谷歌,一下子成了前十大重仓之一8 Y* k% V6 E6 \6 ^5 c* W
. C6 C5 b: P% N" c7 l) J; s8 T对伯克希尔来说,这已经算是这些年对科技股最重的押注了。毕竟巴菲特几十年一直对高增长科技公司保持距离,这波动作确实让很多人意外。
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' n, @& q" y# c( Y0 P外界普遍猜,这单大概率是由两位“新核心”——Todd Combs 和 Ted Weschler 操刀,但能做到这个规模,很明显得到了巴菲特本人点头。毕竟老爷子年底就要退 CEO 了,这也有点“交接前最后一次确认方向”的味道。
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" L, P* R3 C6 a' Z+ s9 T行业分析师也说得很直接:' _ T- @' v5 q y. ]4 L! @
这可能意味着伯克希尔正式把自己的“能力圈”扩大到更多科技领域了。8 r5 ~: d& A. ^! D" a- h
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为什么选谷歌?很简单:便宜 + 赚钱 + AI 转强8 d9 |7 Z. Z& S$ {+ |, a
& {9 @ G" _- s( h$ t. K: N0 ?* e' g: t从估值看,谷歌现在的市盈率比其他大厂低一截:
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9 l: B X5 u. T& f& P谷歌:25.5 倍(明年预期)+ t/ q% m3 c% f# G" Z
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微软:32 倍
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0 }: t: ]1 U& J Y, V英伟达:41.9 倍
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) [/ ?' E. K: c4 b7 A博通:50.8 倍. `. \% d6 o" a$ e; r8 T4 B4 l
2 `( V% M( I- z( {3 u$ C* JCFRA 的分析师一句话讲明白了:+ M+ M& g4 I2 |: E! {8 g
“自由现金流强、业务增长稳、估值还不贵,伯克希尔当然更愿意买谷歌。”2 Z! {8 Z2 H/ M0 f5 [: @
5 G2 ?" y% [2 U- k3 v7 }' L更何况——: ?# y/ J3 R7 `6 t
巴菲特自己以前就承认过,谷歌是他投资生涯最大的遗憾之一。
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早年盖可(伯克希尔旗下)是谷歌最大的广告客户,有用户点一次广告盖可就要付 10 美元。巴菲特那时候就知道谷歌的利润率非常夸张,但他不了解科技行业,所以不敢下手,结果错失了一波巨大的成长。
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如今终于补上了。( S$ b/ t; {3 A1 f$ ]% j
: @6 U% H/ o1 y6 W8 C: i# AAI 这一波,谷歌重新站回“赢家组”* C1 t8 \% Y1 p4 |
/ _: Z# [$ y) |今年华尔街对谷歌的态度变化非常明显:
: ^% H' X1 c4 d' Y T从年初的“AI落伍者”,变成了现在的“AI领跑者之一”。
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2 f. R6 t5 O7 G8 C4 _5 k: S——谷歌云开始赚钱
6 K% X3 X) t$ y9 n6 V——AI 业务发力明显# V- P9 S. _0 p' x. g# e. i; H
——股价走势碾压其他科技巨头6 J# ^+ T% X! @8 f7 E
- k+ \5 ~7 @- R1 A7 a现在大家最期待的,就是 Gemini 3.0。* s7 E! U# n9 E ~
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Polymarket 上的预测甚至给出了 92% 概率将在 11 月 22 日前发布。谷歌 CEO 皮查伊还在 X 上发了个“思考表情”,被直接解读为“官宣”。
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而大行们给出的预期更是夸张:) u. Q; g& h/ x- W3 Y
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更强的推理能力* u9 n$ A% g( N7 q" h
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更强的多模态3 ~' e; m- y6 J
8 |( O4 O/ ?% n, D更智能的“代理式电商”“智能旅行助手”9 e8 @+ ?8 Y4 b y0 l
+ E6 A& R$ }7 D0 x/ }4 ^) @甚至连实时视频理解都可能升级
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- X; y6 _; i/ W简单说:' B4 S& z) c8 O0 u, b/ x6 d3 X
如果这些都落地,谷歌能直接缩小甚至反超竞争对手。
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( b Q0 j$ P8 H6 I( i7 b3 t. n这也是市场为什么在等它。
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