普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。

1 Z$ ~4 ]  o' {/ h% d' L3 [我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。

还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

9 Z8 g1 d7 W) j# C9 G. y7 M( \9 n2 h结果出人意料：
, O4 R+ l7 {3 c
8 s8 n0 v, o. i' e只有7%多点的客户赚钱，

8 l% [0 J+ [0 S- y4 t% o- C. b6 S; p: i2%勉强打平，

8 o$ Q' F- d  i& O7 m1 W8 Q( \* V剩下90%以上都是亏钱的。

比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
  k1 d. L0 {/ d4 @# d
$ G7 ]( r1 o3 l. Y那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
3 M. m' [6 o4 ?+ ^: h
因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

% l: `. L8 {4 e& t这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
/ R; E1 ?  R* [# N+ J) ^
炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
: r! s& A: X; |, l
8 r. r) d0 v9 T. z( c$ U: m3 R* F基本面能力
2 D% N2 w! n- T4 R$ L3 J- T6 J. n
3 J; {5 z+ J0 ~1 t1 R& E; U技术面能力
' |4 {5 n. V# s+ F8 u: j
对制度的理解

一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。
& g4 f# z% L" \; Y; h+ X" M: T
拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？

你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

技术出来还得砸钱建产线；

建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

% z4 @- e+ k5 f; l* T最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。
% h6 Z5 J" J+ A0 Z* |. L
投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

  p  F/ G  b, c这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
+ A# Z8 e6 p, C6 H
* b0 m& a+ N4 j  }2 E3 F: P你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
. P5 L' U! {+ C/ X
二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
/ l9 _- U1 p4 l# e) I
% W6 o/ Z+ G3 p) N4 E那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
" X& }& f. b7 a& L; I' F* e& U
中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
5 _" [. l6 q1 S3 \' v
更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。

那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
# |7 o- l4 p+ P6 z: P
你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
; P. S) Q0 M+ ?2 [" H
) X# i- J9 g$ I' J( w1 \别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。

三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。
0 G+ v! ^! H0 s8 u3 o
你想想：

有涨跌停限制，防你亏太快；
# b' Q  I, N! G
有T+1限制，强行降低交易频率；

3 H& e0 O/ I* I' N) B1 H5 O有各种强制信息披露；

: e$ |2 h2 O8 Q. y. w( b连开户门槛都设得很低……
  V) n$ B4 w3 T* N; F+ s8 J( `
说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。

而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。
. F5 u, }* V, u8 {/ g
; k& V: Q1 I; V7 S2 D你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？

- f# W6 K  |3 |0 o& E如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。
3 E5 }' ?: G# H$ C# y3 F, L% c# ]
5 H/ E$ P* ~8 D& S1 G1 F反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
+ L. I# `% S! t# p; ?5 e
所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
9 m1 {, ~0 H. Y( O' z( P% n& P
: V5 c8 a  ^7 ^; i
( D' U4 X7 E# ]7 L5 a
4 O. _; o3 _5 C2 ]7 R' @" `" l: h

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心