普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

( }5 x% a; P3 y  x. g说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。

0 x, b# x5 v' ~; n* V我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。

4 X, _% u0 H3 m5 m+ g+ r5 T还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：
4 |2 o' E! G9 u" N) t6 o* z
- Z9 i5 \/ @' h+ ~7 t( o只有7%多点的客户赚钱，
5 [+ N) U5 l: o: g5 h
3 ~2 A% k. [$ _% F$ f3 A2%勉强打平，
1 D+ y; q! |: D) G, _0 v' [3 Q
剩下90%以上都是亏钱的。

比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
; Y  ?2 p* C& U# O
那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

3 g1 t4 Q' v: \6 @  i因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

7 ?" [" U4 [: {9 t这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
2 s: E; R' I) Q) b9 D
" M4 z5 s* c5 V1 _6 C  ]+ b! o炒股想赚钱，三大方面你必须过关
5 ?: _+ R3 T" O# z' d: N炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
# e, c6 c3 z2 |, ^
基本面能力
2 e( {6 T# @' R) P
技术面能力

对制度的理解
' W/ o& U  B1 c% L3 r& c% a
. h# M+ D1 ^* o- E: _- V一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。
) s8 L8 X  b/ Y" R3 I$ Z- G
+ Y5 F, Z' d! b+ M拿个例子说：
( Q3 Z( t6 \' R+ q, n1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。
+ \: v' v" R" g- B) N/ N0 d$ ]
从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
/ C- V0 U+ _/ A+ S7 C0 o
& X. P# \' B: y' p$ g/ q% X7 u你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
+ Q! _9 P# z2 C1 X# H: p
0 e# G- g- E2 n, @; H4 T* N: V技术出来还得砸钱建产线；

建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

/ v5 a9 X/ E+ [) K最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。
0 d' h  ^. R! x  \% [" |  P' x4 a
投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

$ ~- I4 }4 x" Y所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

# b  O$ A; s( D  g; ]2 J' Z& n这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
- Y& h  M, k2 @8 M
你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
* X) ]/ P# i) ^3 ^( ^6 @0 j
二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
7 E- p* ^/ }! L$ C0 l) Z+ B
$ W. C' v' I$ Y, i( g. W9 G6 k那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。

中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
( j' C3 o7 `* J  m6 d9 I" x2 j
$ z! C9 R  F% F5 ~# o: w1 ?% b" p( n更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
1 d. M3 I( I+ _$ ~" E1 j' W
那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
/ J! J, k0 S, M& I8 j
# n5 I( q. R4 I$ R1 q三、制度面：别高估自己，也别低估市场
8 {  }) [5 E  A1 c* `: \很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

9 Q4 M1 ^$ R3 a1 [' E你想想：

7 J; c( q! k' U8 O) Z3 V有涨跌停限制，防你亏太快；

! j! e: \+ {9 s  M有T+1限制，强行降低交易频率；

0 f3 J3 w. Y/ [7 @  t2 B有各种强制信息披露；
1 Z+ U" Z( w1 U/ I+ m" i2 l
. x. v  `1 x) |; h/ ~连开户门槛都设得很低……
* t0 ]6 H% t# p( C
说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

8 D! a/ H6 }7 y; Q" p: f# x但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。

+ q4 k/ A5 Y2 Q  Z% ?! a: P而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。
( Y! h1 Z' |. |8 w, m, o% P3 m/ ~
你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
3 a9 |( S' S2 J1 W% }
! m$ T0 ~6 p& {  c% k& H如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

8 [, N. U1 R6 k6 e& `反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
0 v# W$ Y+ U" K+ L/ j
4 f6 c1 z9 ?8 F$ r1 \$ `所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
2 f0 J% x1 G4 Y8 V. d

- N/ t# R* Q) j5 a

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心